WindowsXP su PSP non e' un vero sistema operativo ma un semplice portale in html.
Installando il Custom Firmware non perdi alcuna funzionalità, sicuramente al tuo amico non funziona più il WiFi perché, come dice lazzarus, avrà combinato qualche casino, tipo corrompere l'idstorage.
Con le Slim non e' compatibile il Kernel 1.50 che permette di avviare tutti i vecchi homebrew sviluppati per questo kernel.
Dai un'occhiata alle
F.A.Q.