sarebbe ancora meglio un linux nativo così ti rimuovi windows
comunque puoi usarre entrambi sia cygwin che linux svn co svn://svn.ps2dev.org/psp/trunk/psptoolchain li trovi nel readme la guida che ti serve assieme agli script per compilare il tutto. vale sia per cygwin che linux che macosx (qualunque terminale unix like). mingw è un casino a parte e direi di lasciar stare